THE EFFECT OF ACCOUNTING TIMELINESS ON EARNINGS MANAGEMENT FOR BRAZILIAN COMPANIES LISTED ON B3
DOI:
https://doi.org/10.14392/asaa.2021140102Keywords:
Tempestividade, Gerenciamento de Resultados, Qualidade dos Lucros, Perda do Prazo de Divulgação.Abstract
Objective: Accounting timeliness consists in the availability of information to users in time to influence their decisions. The purpose of this article is to verify the effect of the timeliness of financial reporting on earnings management of publicly traded Brazilian companies listed on B3, using three proxies for timeliness: delay in publication, missing the disclosure deadline and republication.
Method: The sample consists of 172 companies, in the period between 2010 and 2018. The dependent variable represents earnings management and was measured by the Jones Model modified by Dechow, Sloan and Sweeney (1995). The independent variable represents the timeliness and control variables were included, which are: company size, companies audited by Big Four, indebtedness, corporate governance, operating cash flow and loss for the period. Panel data regressions were used.
Results: The results provided by the six models show that timeliness has a positive and significant
relationship with earnings management, that is, companies that delay and even miss the deadline
for publishing their financial reports signal greater earnings management. The findings also denote that companies that republish, spontaneously or mandatorily, tend to a better earnings management.
Contributions: One of the main contributions of the research is to show that the timeliness of financial reports can signal opportunistic management practices through the use of earnings management, thus interfering in the decision-making process of users of accounting information.
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